CAT (Costo Anual Total): qué incluye, cómo se calcula y cómo usarlo para comparar créditos

Qué es el CAT según la ley

La Ley para la Transparencia y Ordenamiento de los Servicios Financieros define el CAT como el costo anual total de financiamiento expresado en términos porcentuales anuales que, «para fines informativos y de comparación», incorpora la totalidad de los costos y gastos inherentes a los créditos (artículo 3). La misma ley encarga al Banco de México fijar la fórmula, los componentes y la metodología de cálculo (artículo 8).

Banxico lo hizo con la Circular 21/2009, del 4 de septiembre de 2009, reformada por las circulares 27/2009, 9/2015 y 15/2015. Gracias a esa regla común, el CAT de un banco, de una SOFOM o de una tarjeta se calcula igual y puedes ponerlos lado a lado. Esa es su función: comparar. No es una tasa de interés ni te dice por sí solo cuánto vas a pagar.

Qué incluye el CAT y qué deja fuera

Según la Circular 21/2009, el cálculo debe incluir:

• El pago del principal (el dinero que te prestan).
• Los intereses ordinarios.
• Las comisiones por investigación, análisis, otorgamiento, apertura o administración, y cualquier otra comisión, gasto o costo distinto.
• Las primas de los seguros de vida, invalidez, desempleo, daños o robo que forman parte del crédito.
• Las garantías en efectivo que estés obligado a dejar.

Y excluye expresamente:

• El IVA de comisiones, primas, gastos e intereses. Por eso ves «CAT ... Sin IVA».
• Los cargos que pagaría igual quien compra al contado, como gastos notariales o de registro.
• Las deducciones fiscales a las que pudieras tener derecho.

Además, el CAT se calcula con el calendario de pagos pactado: supone que pagas a tiempo. Los intereses moratorios y los gastos de cobranza que surgen si te atrasas no forman parte de la cifra, así que conviene revisarlos por separado en la carátula del contrato.

Cómo se calcula: ejemplo paso a paso

La fórmula de Banxico busca la tasa anual que hace que el valor de lo que recibes sea igual al valor de todo lo que pagas, descontando cada pago según cuándo ocurre. Para contar el tiempo, la circular considera que un año tiene 12 meses, 24 quincenas, 26 catorcenas o 52 semanas; en los créditos de un solo pago al vencimiento, el plazo se mide en días divididos entre 360. El resultado se redondea a un decimal.

Ejemplo ilustrativo (cifras inventadas para explicar el cálculo): te prestan $10,000 a 12 pagos mensuales con una tasa de interés del 5% mensual, es decir, 60% anual.

1. Pago mensual fijo, sin IVA: $10,000 × 0.05 ÷ (1 − 1.05⁻¹²) = $1,128.25. En total pagas $13,539.05, de los que $3,539.05 son intereses.
2. Sin comisiones, la tasa mensual que iguala lo recibido con lo pagado es el mismo 5%. El CAT anual es 1.05¹² − 1 = 79.6%. Ya es más alto que la tasa anual del 60% porque el CAT capitaliza: supone que cada mes el interés se suma al saldo.
3. Ahora añade una comisión por apertura del 3% que se descuenta del préstamo: recibes $9,700 y sigues pagando 12 veces $1,128.25. La tasa mensual equivalente sube a 5.54% y el CAT a 91.1%.

Misma tasa de interés, 11.5 puntos más de CAT solo por la comisión. Eso es exactamente lo que el CAT te deja ver y la tasa esconde.

Por qué los préstamos cortos muestran CAT de miles por ciento

Toma un préstamo de $1,000 que devuelves en un solo pago de $1,150 a los 30 días. En pesos pagas $150. Con la metodología de Banxico (30 días entre 360), el CAT es 1.15¹² − 1 ≈ 435%. Si esos mismos $150 los pagaras por un préstamo a 90 días, el CAT bajaría a cerca de 74.9%. El costo en pesos es idéntico; lo que cambia es cuánto tiempo usas el dinero.

Por eso en los préstamos en línea verás cifras muy dispares. Algunos ejemplos publicados por los propios otorgantes y revisados en septiembre de 2026: Kueski anuncia un CAT promedio de 153.31% calculado al 2 de marzo de 2026; Credmex, un CAT promedio de 2,592% sin IVA calculado al 1 de julio de 2026; y Plamigo publica CAT de 2,429,159.59% a 23,170,027.84% sin IVA, según el producto. Un CAT altísimo no siempre significa muchos pesos en un préstamo de pocos días, pero sí indica que el dinero es muy caro y que atrasarte o encadenar préstamos multiplicará el costo.

CAT promedio frente al CAT de tu crédito

En publicidad, la Circular 21/2009 pide a las entidades que regula mostrar el CAT de forma notoria, redondeado a un decimal, con la leyenda «Sin IVA», la palabra PROMEDIO junto a «CAT» y su periodo de vigencia, y con un solo valor: no deben anunciar máximos ni mínimos. Si un producto se ha comercializado más de un año, el promedio debe ser ponderado.

Esto tiene dos consecuencias prácticas. Primera: el CAT promedio de un anuncio es una referencia del producto; el tuyo depende de tu monto, tu plazo y tu perfil, y debe aparecer en la oferta y en el contrato. Segunda: si una web te muestra un rango («CAT de 0% a 36%» o «desde 0% hasta 3,696.85%»), no te está dando tu costo. Es habitual en comparadores e intermediarios, que no prestan y reenvían tu solicitud a otras empresas; en ese caso, el CAT que cuenta es el de la oferta concreta que recibas.

Cómo usar el CAT para comparar (y sus límites)

1. Compara créditos parecidos. El CAT es útil entre ofertas de monto y plazo similares. Entre un préstamo de 15 días y otro de 12 meses, el de menor CAT puede costarte más pesos en total, porque lo pagas durante más tiempo.
2. Mira siempre el monto total a pagar. Es la cifra que sale de tu bolsillo. En la guía cuánto cuesta un préstamo te explicamos cómo sumarlo.
3. Suma el IVA. El CAT es sin IVA, pero en los préstamos personales pagarás un 16% sobre los intereses. Lo detallamos en el IVA en los préstamos.
4. Verifica el cálculo. En la calculadora de Banxico introduces el monto, los pagos periódicos y los cargos adicionales. Banxico advierte que, si los pagos que escribes incluyen IVA, el resultado lo incorporará y saldrá más alto que el CAT oficial. Para ensayar montos, plazos y tasas antes de pedir ofertas tienes nuestro simulador de préstamos.
5. Revisa lo que el CAT no cuenta. Intereses moratorios, gastos de cobranza e IVA pueden cambiar mucho el costo final si algo sale mal.