Cuando ves un cartel que dice "Préstamo · TNA 75%", esa cifra es solo el precio del dinero. Lo que de verdad te muestra cuánto te cuesta un crédito es el CFT. En esta guía te explicamos qué es, qué incluye y por qué es la cifra clave antes de firmar.
¿Qué es el CFT?
El CFT (Costo Financiero Total) es el indicador que refleja el costo real y total de un crédito, expresado como porcentaje anual. No incluye solo los intereses: suma también el IVA sobre los intereses (21%), los gastos de otorgamiento, los seguros obligatorios (como el de vida), las comisiones administrativas y cualquier otro cargo.
En Argentina, la cifra que las entidades están obligadas a destacar es el CFTEA con IVA (CFTEA c/IVA) —el Costo Financiero Total Efectivo Anual, con IVA incluido—, que es el costo real para un consumidor final o monotributista.
CFT vs. TNA vs. TEA
- La TNA (Tasa Nominal Anual) es solo el precio del dinero, la tasa "pura". Es la que aparece grande en las publicidades, pero no sirve para comparar.
- La TEA (Tasa Efectiva Anual) es la TNA con el efecto del interés compuesto.
- El CFT suma la tasa más el IVA, los seguros, los gastos y las comisiones.
En la práctica, el CFT de un préstamo personal suele ser entre 1,5 y 2 veces la TNA (a veces más). Por eso, comparar por TNA es engañoso: compará siempre por el CFTEA c/IVA.
Lo que dice la norma
El BCRA obliga a informar el CFT en toda oferta de crédito (Comunicación "A" 5460 y modificatorias). Además, el CFTEA c/IVA debe mostrarse con una tipografía al menos cinco veces más grande que la de la TNA. Si un banco o financiera te informa solo la TNA o la cuota, sin mostrar el CFT, está incumpliendo la normativa.
Cómo usarlo al pedir un préstamo
- Buscá siempre el CFTEA c/IVA y compará ese número entre entidades para el mismo monto y plazo.
- "Tasa cero" no es CFT cero: aún puede haber seguros, gastos y comisiones.
- Dos préstamos con la misma TNA pueden tener un CFT muy distinto, según los gastos y seguros de cada uno.
- Si un prestamista no te muestra el CFT o cobra costos fuera de lo común, desconfiá.
Podés comparar préstamos en Argentina fijándote siempre en el CFTEA c/IVA.
Preguntas frecuentes
¿Qué diferencia hay entre TNA y CFT?
La TNA es solo la tasa de interés. El CFT suma además el IVA sobre intereses, seguros, gastos y comisiones: es el costo real y total del crédito.
¿Por cuál cifra me tengo que guiar?
Por el CFTEA con IVA. Es la que refleja el costo real para un consumidor final y la única que permite comparar de forma justa.
¿Por qué el CFT es tan superior a la TNA?
Porque incluye el IVA del 21% sobre los intereses, los seguros obligatorios, los gastos de otorgamiento y las comisiones, que la TNA ignora.
¿"Cuotas sin interés" significa costo cero?
No necesariamente. Puede no cobrarse interés, pero seguir habiendo seguros, gastos de mantenimiento o comisiones que forman parte del CFT.
¿Quién obliga a informar el CFT?
El BCRA, que además exige mostrarlo con una tipografía al menos cinco veces mayor que la de la TNA.
Esta guía tiene fines informativos y educativos y no constituye asesoría financiera. Verificá siempre el CFTEA c/IVA en la oferta del producto antes de contratar.