TCEA: la tasa que te dice cuánto cuesta de verdad un préstamo

TEA y TCEA: qué mide cada una

Cuando una entidad te ofrece un préstamo en Perú vas a ver al menos dos tasas. La TEA (Tasa Efectiva Anual) es solo el precio del dinero: el interés compensatorio que pagas por usar el capital durante un año. La TCEA (Tasa de Costo Efectivo Anual) va más allá. Según la SBS, te indica el costo real del crédito porque incluye los cargos por comisiones y gastos, además del interés.

Dicho de forma sencilla, la TCEA es la tasa que hace equivalentes dos cosas: el dinero que de verdad recibes y todo lo que pagarás según tu cronograma. Si el préstamo no tiene ningún cargo aparte del interés, TEA y TCEA coinciden. Cada sol extra de seguro, comisión o gasto hace que la TCEA suba por encima de la TEA.

Por eso la TEA sirve para saber cuánto interés te cobran, pero no para comparar ofertas. Para comparar, la cifra que manda es la TCEA, junto con el total a pagar en soles.

Qué entra en la TCEA y qué se queda fuera

La TCEA se calcula con el cronograma pactado, así que incluye los pagos que harás si cumples puntualmente:

• Intereses compensatorios, los que marca la TEA.
• Comisiones que la entidad cobra por un servicio incluido en el crédito.
• Seguros que son condición del préstamo, como el seguro de desgravamen.
• Gastos que se trasladan al cliente, por ejemplo por servicios de terceros.

Lo que solo pagarías si te atrasas no forma parte de la cifra, porque no está en el cronograma. En los créditos del sistema financiero, además, la Ley 31143 prohíbe cobrar penalidades u otras comisiones o gastos por atraso: solo corre el interés moratorio, cuya tasa fija el BCRP. Esa misma ley exige que las comisiones correspondan a un servicio adicional, efectivamente prestado y con un costo real y demostrable.

Ejemplo: dos ofertas de S/ 5,000 a 12 meses

Este es un ejemplo ilustrativo, con cifras inventadas para mostrar el cálculo; no corresponde a ninguna entidad. Imagina que pides S/ 5,000 a pagar en 12 cuotas mensuales y recibes dos propuestas:

• Oferta A: TEA de 40% y un seguro de desgravamen de S/ 12 al mes.
• Oferta B: TEA de 36%, el mismo seguro de S/ 12 y una comisión de S/ 10 al mes.

Primero se pasa la TEA a tasa mensual: se eleva (1 + TEA) a 1/12 y se resta 1. Con 40% sale una tasa mensual de 2.84% y una cuota de interés y capital de S/ 497.63; con 36%, una tasa mensual de 2.60% y una cuota de S/ 490.26. Luego se suman los cargos fijos:

• Oferta A: S/ 497.63 + S/ 12 = S/ 509.63 al mes. Total en 12 meses: S/ 6,115.56. TCEA aproximada: 46.7%.
• Oferta B: S/ 490.26 + S/ 12 + S/ 10 = S/ 512.26 al mes. Total en 12 meses: S/ 6,147.12. TCEA aproximada: 48.2%.

La oferta B anuncia una TEA cuatro puntos menor, pero cuesta S/ 31.56 más en el año. La TCEA lo detecta; la TEA, no. Si solo hubieras mirado la tasa de interés, habrías elegido la opción más cara. Para ver ejemplos reales de bancos y financieras, con sus TEA y TCEA publicadas, revisa nuestra comparación de créditos personales en Perú.

Por qué los préstamos cortos muestran TCEA de tres o cuatro cifras

La TCEA siempre se expresa en términos anuales y con capitalización, aunque el préstamo dure unos días. Otro ejemplo ilustrativo: recibes S/ 500 y a los 30 días devuelves S/ 560. El costo del mes es S/ 60, es decir, una tasa de costo efectivo mensual (TCEM) de 12%. Anualizada, (1.12 elevado a 12) menos 1, da una TCEA de alrededor de 289.6%.

Esa cifra no significa que vayas a pagar 289.6% sobre S/ 500; pagarás S/ 60. Lo que te dice es qué pasaría si financiaras tu gasto así durante todo un año, renovando cada mes. Por eso sirve para comparar un préstamo corto con otro, o con un crédito en cuotas, pero para decidir también tienes que mirar el costo en soles del plazo que realmente vas a usar. En nuestra guía de préstamos rápidos verás ejemplos publicados por las propias empresas.

Un detalle más: si una web solo te muestra la TCEM, no la multipliques por 12. Una TCEM de 12% no equivale a 144% anual, sino a casi 290%, porque cada mes pagarías costo sobre un saldo que ya incluye el costo del mes anterior.

Dónde encontrar la TCEA antes de firmar

La SBS recomienda leer tres documentos, que las entidades publican en su web o entregan en agencia:

• Hoja resumen: va anexa al contrato y detalla el costo por tasa de interés, comisiones, gastos y otros conceptos del crédito, además de la TCEA. Es el documento más útil para comparar.
• Cronograma de pagos: muestra cuota por cuota cuánto es capital, interés, seguro y otros cargos.
• Tarifario: la lista de comisiones y gastos que la entidad puede cobrar.

Pide la simulación con el monto y el plazo exactos que necesitas: la TCEA cambia si cambias cualquiera de los dos. Y si una empresa no te da la TCEA ni la hoja resumen antes de firmar, tómalo como una señal para no seguir. Para contrastar tasas entre entidades supervisadas, la SBS ofrece la herramienta «Compara costos de créditos» en su portal.

Los límites legales: tope del BCRP y cargos prohibidos

Desde la Ley 31143, el BCRP fija cada semestre tasas de interés máximas para los créditos de consumo, los de consumo de bajo monto y los de pequeña y microempresa de las empresas del sistema financiero. Para el periodo del 1 de mayo al 31 de octubre de 2026, el tope es de 114.13% anual en soles y 99.84% en dólares. El BCRP anunció que la siguiente actualización será el 1 de noviembre de 2026. Cobrar por encima del límite se considera usura, y la SBS supervisa su cumplimiento.

Ojo con lo que ese tope mide: se aplica a la tasa de interés, no a la TCEA. Un crédito puede tener una TEA dentro del límite y una TCEA mayor, porque los seguros y otros cargos se suman.

Además, la SBS publica los cargos que las empresas del sistema financiero no pueden cobrarte en un préstamo. Entre ellos:

• La evaluación crediticia, incluida la consulta a la central de riesgos.
• El desembolso del monto prestado.
• Los pagos anticipados, totales o parciales, y los adelantos de cuotas.
• Las gestiones de cobranza por llamadas, cartas o visitas.
• La primera constancia de no adeudo cuando cancelas todo el crédito.

Si ves alguno de esos conceptos en la hoja resumen de un banco, una caja o una financiera, pregunta antes de firmar y, si no te lo corrigen, puedes denunciarlo ante la SBS. Te explicamos el procedimiento en cómo funciona la SBS.

Cómo usar la TCEA para decidir

1. Pide a cada entidad el mismo monto y el mismo plazo, en la misma moneda.
2. Compara la TCEA y el total a pagar en soles de la hoja resumen, no la TEA ni la cuota.
3. Revisa qué seguros incluye la cifra y si puedes endosar uno propio.
4. Calcula el costo de tu plazo real: si piensas pagar antes, pregunta cuánto ahorrarías; en el sistema financiero el pago anticipado no tiene costo y reduce los intereses al día del pago.
5. Guarda la hoja resumen. Si la entidad quiere cambiar la tasa en créditos que no son a plazo fijo, o las comisiones o gastos, debe avisarte con al menos 45 días de anticipación.

La TCEA no dice si puedes pagar la cuota; eso depende de tu presupuesto. Pero sí te dice, con un solo número, cuál de dos ofertas equivalentes te sale más barata.