La TAE, paso a paso: qué mide, qué deja fuera y cómo leerla

Qué es la TAE, según la ley

La Ley 16/2011, de contratos de crédito al consumo, define la tasa anual equivalente como el coste total del crédito para el consumidor, expresado como porcentaje anual del importe total del crédito concedido. Es la cifra que la ley obliga a mostrar en la publicidad con datos de coste, en la información precontractual y en el contrato.

El Banco de España lo resume así: el TIN (tipo de interés nominal) es el precio que la entidad cobra por prestar, y la TAE incluye, además del TIN, los gastos y comisiones asociados al producto. Por eso la TAE se considera el mejor indicador del coste real de una financiación.

En España conviven tres marcos, según el producto:

• Crédito al consumo (préstamos personales, minicréditos, tarjetas): Ley 16/2011, que se aplica a cualquier persona o empresa que conceda crédito como actividad profesional, sea o no un banco. Ojo: su artículo 3 excluye, entre otros, los créditos de menos de 200 € y los concedidos sin intereses ni otros gastos.
• Productos bancarios en general: la Orden EHA/2899/2011 fija las normas de transparencia para entidades de crédito y establecimientos financieros de crédito.
• Hipotecas y préstamos para vivienda: la Ley 5/2019 también define la TAE como el coste total del préstamo expresado en porcentaje anual, y exige entregar la FEIN (Ficha Europea de Información Normalizada) al menos 10 días naturales antes de firmar.

Qué entra en la TAE y qué se queda fuera

Según la Ley 16/2011, el coste total que recoge la TAE incluye:

• Los intereses.
• Las comisiones que te cobre el prestamista, por ejemplo de apertura o de gestión.
• Los impuestos y otros gastos que debas pagar por el crédito.
• Las primas de seguros cuando el seguro es obligatorio para conseguir el crédito.
• El mantenimiento de una cuenta o de un medio de pago si son obligatorios.

Y deja fuera:

• Lo que pagarías si incumples: intereses de demora, penalizaciones y cargos por retraso. Una TAE baja no te dice nada de lo que cuesta pagar tarde; eso hay que buscarlo en la información normalizada europea.
• Los gastos de notaría.
• Los gastos de la compra que no dependan de que la pagues a crédito.

Si el tipo es variable, la TAE se calcula suponiendo que el tipo inicial se mantiene durante toda la vida del préstamo, así que es una estimación y no una garantía.

Cómo se calcula: un ejemplo con números reales

El anexo I de la Ley 16/2011 recoge la fórmula oficial: la TAE es el tipo que iguala, en valor actual, lo que recibes con todo lo que pagas, contando el tiempo en años. Para un préstamo de un solo pago se puede hacer con una calculadora.

Ejemplo representativo publicado por Pezetita (clientes que ya han tenido un préstamo): 300 € a 30 días en un pago único, 26,10 € de intereses, 326,10 € a devolver, TIN 105,85% y TAE 175,93%. Vamos a reproducir ambas cifras:

1. Coste del periodo: 26,10 ÷ 300 = 0,087, es decir, un 8,7% en 30 días.
2. TIN (anualización simple): 8,7% × 365 ÷ 30 = 105,85%. Es multiplicar el coste mensual por las veces que cabe un plazo de 30 días en un año.
3. TAE (anualización compuesta): 1,087 elevado a 365 ÷ 30, menos 1. El exponente es 12,17; el resultado, 1,7593, es decir, una TAE del 175,93%.

La TAE es mayor que el TIN porque supone que, al terminar cada periodo, vuelves a pedir prestado el capital más los intereses, que a su vez generan intereses. Aquí no hay comisiones, así que toda la diferencia viene de esa capitalización. Si el prestamista cobrara además una comisión de apertura, subiría la TAE pero no el TIN.

Por qué los minicréditos tienen TAE de cuatro y cinco cifras

La capitalización hace que la TAE crezca mucho más deprisa que el coste en euros. Compara estos ejemplos representativos publicados por prestamistas españoles, todos para préstamos de unos 30 días (primer préstamo gratuito aparte, cuando lo ofrecen):

• Pezetita: 8,70 € por cada 100 € en 30 días. TAE 175,93%.
• AvaFin: 57 € por un préstamo de 300 €, unos 19 € por cada 100 €. TAE 734,97%.
• Moneyman (préstamo sucesivo): 99 € por 300 € a 30 días, 33 € por cada 100 €. TAE 3.112,6%.
• Loaney (interés diario del 1,99%): 59,70 € por 100 € a 30 días. TAE 29.653,8%.

Del primero al último, el coste en euros se multiplica por menos de siete y la TAE por más de ciento sesenta. Esto no significa que la TAE esté mal: significa que, para préstamos muy cortos, conviene leerla junto con el total a devolver. La TAE te dice cuál es más caro; los euros te dicen cuánto te va a doler.

Puedes ver las condiciones completas en las fichas de Pezetita y AvaFin.

Cuando TIN y TAE se separan: el peso de las comisiones

En préstamos a plazos largos, la diferencia entre TIN y TAE suele venir de las comisiones. Un ejemplo representativo que publican varios intermediarios, como Queprestamo, lo muestra bien: préstamo de 5.000 € a 24 meses con una comisión de gestión del 3,5%. Solo recibes 4.825 € en tu cuenta, pero devuelves 5.482,17 € en total, y la TAE es del 9,38%.

Fíjate en el detalle: los 175 € de comisión se descuentan desde el primer día, así que pagas intereses sobre 5.000 € habiendo recibido 4.825 €. El TIN no refleja ese coste; la TAE sí. Por eso el Banco de España insiste en que un préstamo con TIN del 0% puede tener una TAE positiva si lleva comisiones.

El caso contrario también existe: el primer préstamo gratuito que anuncian varias empresas, como Pezetita o Moneyman, tiene TIN y TAE del 0% según su información. Solo es realmente gratis si la TAE es 0% y el total a devolver coincide con lo que recibes. Lo explicamos en primer préstamo sin intereses.

Cómo usar la TAE para comparar sin equivocarte

1. Compara el mismo importe y el mismo plazo. La TAE sirve para comparar plazos distintos, pero el ejemplo representativo de cada web suele usar importes y plazos diferentes. Pide a cada prestamista la información normalizada europea para tu caso concreto.
2. Mira la TAE y el importe total a devolver a la vez. La ley obliga a darte ambos antes de firmar.
3. Busca qué no está en la TAE: intereses de demora, cargos por retraso y el coste de las prórrogas o aplazamientos. En un minicrédito, un solo retraso puede costar más que la diferencia de TAE entre dos ofertas.
4. Desconfía de los porcentajes mensuales o diarios que no vengan acompañados de la TAE. Un 1,99% diario parece poco y equivale a una TAE de cinco cifras.
5. Recuerda el tope de los descubiertos. La Ley 16/2011 prohíbe que un descubierto en cuenta genere una TAE superior a 2,5 veces el interés legal del dinero. Para una necesidad de pocos días, un descubierto tolerado puede salir más barato que un minicrédito.

Si quieres un método completo para poner varias ofertas una al lado de otra, sigue nuestra guía para comparar préstamos online.

Dónde encontrar la TAE antes de firmar

La Ley 16/2011 exige que la TAE figure en tres sitios:

• En la publicidad que indique cualquier dato de coste, junto con un ejemplo representativo.
• En la información normalizada europea, el documento que debes recibir antes de firmar y que incluye el tipo deudor, la TAE, el importe total adeudado, el calendario de pagos y las consecuencias del impago.
• En el contrato.

Si la cifra del contrato no coincide con la que te enseñaron antes, no firmes y pide una explicación por escrito. Y si ya has firmado un crédito incluido en la ley, tienes 14 días naturales para desistir sin penalización, devolviendo el capital y los intereses de los días transcurridos. En préstamos de menos de 200 € estas obligaciones legales no se aplican, así que revisa con más cuidado lo que te enseñe la web del prestamista.